我國中小企業融資現狀及對策
日期：2022-05-06
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本文對我國中小企業融資現狀及融資存在的問題進行分析，并提出新的融資模式，找出解決中小企業融資問題的新路徑，有助于推動我國中小企業健康發展。
在我國經濟快速發展的背景下，中小企業對促進國家經濟增長、加強市場同行業間競爭、推進技術革新、促進民間投資等方面發揮著極為重要的作用。中小企業在國家市場經濟環境中發揮了至關重要的作用，它起著一種決定性的作用，撼動了國家經濟發展的地位。但由于社會信用體系還沒有完全建立、與企業融資相關的法則法規還不太完整，這些因素導致中小企業融資現狀堪憂，因此我國中小企業的融資問題不但面臨著重大挑戰，還在市場競爭中面臨著巨大的機遇。因此本文分析了中小企業融資困難的情況，努力找尋解決中小企業融資問題的新路徑，使中小企業在激烈的市場競爭下實現全面發展。
融資現狀
一般情況下，我國中小企業資產負債比例過高，沒有穩定的收入，同時中小企業的顧客單一而且極度不穩定，無法預測到風險，一旦風險來臨的話，解決問題的能力也極弱，所以，中小企業的經營風險相對較大。
在我國，大部分中小企業的融資方式基本上是依靠風險投資公司、民間融資、商業銀行等。其中，風險投資近年來也是比較新的投資方法，受到很多投資家和金融機構的喜愛。這種融資方法對投資對象有更高的要求，一般來說，為了確保投資效率，也為了確保資本的價值和維持的目的，間接提高了投資的重要性。
由于所有權問題，很多金融機構歧視中小企業。商業銀行傾向于為大型國有企業和上市公司提供財政支持，中小企業難以從商業銀行獲取資金方面的支持。為了解決資本融資的問題，很多中小企業使用了民間貸款，但其貸款利率非常高，基本上超過了20%，這就加大了中小企業融資成本。
存在的問題
1. 內部問題
一是自身實力不足。中小企業缺乏足夠的市場競爭力。我國中小企業一般都是小規模活動，不會抵抗風險。受自身經營規模的限制，中小企業在供應鏈中往往處于非常弱勢的地位，如果中小企業存在獨立經營和供應鏈業務問題，則對核心企業的依賴度較強，一般難以承受風險。所有，中小企業的不穩定性導致其向銀行申請貸款困難重重。
二是融資結構不合理。我國中小企業的融資模式主要是從內部來獲取，從外部籌集的資金非常稀少。從內資籌措來看，中小企業的資本來源主要是初期的股東投資，然后是獲取利潤后的再投資。我國中小企業一般缺乏內部資金和持續性，由于資金不足，中小企業設立后在較短的時間內倒閉的風險比較大。
三是管理制度混亂。中小企業融資管理模式極為混亂，企業信息的透明度非常低。大部分中小企業都是家庭事業，還沒有形成現代化企業體系。在大家庭經營的同時，經營者會根據過去的經驗來進行組織決策，這樣的家族經營模式不符合現代企業的經濟動向，從而嚴重限制了中小企業的發展。
2. 外部問題
一是政策落實力度不夠。除了《中小企業促進法》，我國還沒有設立其他的法規對其管理。同時，在促進中小企業發展這一方面，政府制定的政策存在著部門繁雜、條款相互矛盾等一系列問題，這也導致了我國中小企業在制度上缺乏強而有力的政策支持。與國外那些發達國家對比，我國對中小企業融資在相關法律政策扶持方面還有很大的差距，更需要加強政策引導。
二是融資信息不對稱。在銀行與中小企業的博弈中，由于中小企業發展不完善，企業信息不透明，商業銀行需要花費大量資金獲取企業各方面的信息，但這些信息不能反映企業的實際情況。持有高利息融資的企業，壞賬金額高，即貸款風險高，此時商業銀行也會適當地進行選擇性思考來減少銀行自身的貸款風險，而不向那些低信用的中小企業發放貸款。
三是金融機構利益偏好。當商業銀行的經濟達到一定規模后，資本單價不僅會減少，利潤也會增加，基于固定利率，銀行可以通過增加信用狀態( 實物保證、信用保證等) 來減少和分散自身的風險，但是成本這一部分不能通過提高利率來維持。因此，如果中小企業不能滿足信用增加的條件，銀行將拒絕貸款，這也直接導致了大部分中小企業的融資困難。
四是民間融資不規范。由于目前的金融體系還沒有達到標準、完善的狀態，個人貸款引發的經濟爭議給中國的金融秩序和經濟的正常活動帶來了很多較差的影響，所以，在民間資金的籌措中主要的不合規表現如下：民間貸款的投資行動不僅混亂，而且還牽涉到自身的無序發展；民間借貸利率遠高于國家規定的利率，增加了用戶的經營負擔；一些民間借貸活動成成為違法違紀的掩護，成為非法籌集資金、洗錢和其他經濟犯罪的工具；民間借貸往往引發民間經濟糾紛，最終導致一些地區經濟混亂，對社會安定產生不利影響。
對策建議
1. 內部對策
一是全面提高中小企業整體素質。中小企業的信用等級低是銀行不愿意貸款的一大原因，因此中小企業為了獲得償還貸款的利益，必須提高自身的信用能力。中小企業有必要建立和完善標準化、透明化、規范化的企業融資體系，減少企業與金融機構之間的信息不對等，側重推進中小企業信用體系網的搭造。要鼓勵中小企業加強服務水平和監督管理能力，遵守企業法律，履行社會責任，樹立企業形象。
二是規范中小企業融資結構。2003年1 月所實施的關于振興中小企業的法律是促進中小企業融資的第一條明文法律條約。政府的支援，特別是關于中小企業的貸款行業、產業化高度建設的指導意見、中小企業的信用高潮調查實施指南的成立，將會在今后大大加快我國中小企業的發展。因此，明確中小企業的法律地位，保障中小企業的核心效益，對于規范和整改中小企業的融資結構具有良好的作用。
三是積極開拓融資方式。政府要對民間的不正規金融貸款公司進行監督，加強管理與約束，不讓其走錯道路，還要提升立法工作的速度，來促使私底下那些不夠正規的民間金融公司能夠走上正軌，能夠真正地成為可以給企業提供便利的、優質且便宜的中小企業融資貸款、合法合規的金融組織。銀行應積極擴大中小企業的信用支援政策，設立特別金融機構，根據各地金融方面的具體情況，規模比較大的機構則應考慮設立一些地方上的分行來替諸多實力較低的小中型企業提供金融幫扶。國家還可以采取多種策略來鼓勵風險投資機構通過貸款貼息、免費補貼、資金投入等方式去增加對中小企業的投資。
2. 外部對策
一是政府、企業、銀行的聯合探索實踐。密切關注企業與政府之間的諸多問題，充分發掘出銀行在籌集資金與政府組織協調方面上的優勢，拓寬銀行之間的基礎業務領域，從而突破地方中小企業融資發展的瓶頸，真正地能為政府提供及時幫助，同時來創造出銀、企、政三方合贏的大好局面。
二是金融機構解決中小企業融資困難。城市商業銀行自身的信息優勢一定要充分利用，爭取在信貸產品方面做好中小企業按不同行業與地區所劃分的任務。面對大量中小企業在缺乏主要抵資物的狀況，要對不同種類企業量身打造最適合他們發展特色的信貸產品，加上一系列的金融創新活動，有效對中小企業的融資服務產生積極影響。
三是完善金融體系。一方面，應該對保險公司進行改進，構筑中小企業的最優信保制，來確保中小企業的“撤退”有安全保障。對于債權人來說，保證自身資金能夠安全的“撤退”，已經不僅是中介上的服務了，還是確保債權人權利能獲取實現的方式。另一方面，銀行應與保證機構合作，設立支持中小企業的政策金融機構，加強對中小企業的支持，整改和發展風投市場與基金等企業資本市場，必須加速制定信用保證制度，聯系到中小企業品種繁多這一特質，完善現在已有的融資信用管理體系。
四是改善中小企業融資的宏觀環境。政府部門要從地方經濟金融開發的整體情況消除地方保護的壁壘，并且，在企業改革、引導、調整或破產時，以財政支持社會經濟發展和金融秩序的穩定性。而且，基于刑法制度的構建、債券收益率的降低和信用的實現，政府、金融機構、中小企業應該支付不良債權，為解決中小企業的資金問題應該施加信用制裁。
本文從近年來國家出臺的措施和中小企業的實際情況出發，討論在銀行的信貸制度改革的前提下，提出完善我國中小企業的體制改革、法律、社會信用體系的結構的建議，努力探索各種新的路徑，尋求解決我國中小企業融資困難的有效途徑，努力探索中小企業融資的新路徑，讓中小企業面臨融資問題時能夠有法可依，希望能夠實現中小企業資源循環，使中小企業在競爭激烈的市場競爭下實現全面發展。
作者單位：陜西科技大學鎬京學院作者：姬雅楠 王曉靜原文刊發于2022年1月（上）第01期《中國外資》雜志
本文來源：https://www.toutiao.com/article/7072171199392170511/
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